Business jump in the... future aspires to make the Aktor Group, now equipped with an additional fire capital force of EUR 910 million.
Net revenue from the capital increase amounted to EUR 610 million, after deduction of costs set at EUR 40 million, representing 6.15% of the issue. At the same time, another EUR 300 million from the five-year Eurobond, which was invoiced at an annual rate of 7.875%, involving interest payments of EUR 23,625 million.
1
All this with a characteristic feature of the intense demand expressed by international and Greek portfolios, which came to put on table 2.31 billion for APC and around 550 million euros for the bond.
Giving the motto of strategic regeneration and new development goals the President and CEO Alexander Exarch use the phrase «Make Aktor greyer again». Aiming to make Aktor even bigger.
This wording refers directly to Donald Trump's widely discussed political reference «Make America Great Again» (make America great again).
Clearly, Alexander Exarche wanted to emphasize the pure business field and the ongoing effort to make the company much stronger.
The spearhead is the major investment programme under which EUR 1.3 billion is planned to be allocated to PPP projects and concessions, EUR 1 billion in the field of RES projects and EUR 700 million in other sectors with an emphasis on energy infrastructure. These are investments secured without a financial gap. While any new debt will not be credited to the Group because it will be served by affiliate flows and its risk will be limited to asset level.
Critical alliances and business objectives
Their separate message also sends to the market and the agreements with Motor Oil of the powerful Vardinoyannis family. For Aktor's 50% participation in Dioriga Gas, which plans the development of a second FSRU in the area of Saints Theodora, as well as the acquisition of 75% of waste management companies, Hector and Thalis.
At the same time, activity in the promising sector of liquefied natural gas (LNG) and especially the open business channel with the American agent has a prominent place in developments.
On the basis of the objectives of Aktor Group's administration, the operational profitability from last year's levels of EUR 207 million is projected to be EUR 375 and EUR 425 million in the period 2028-2029. While 2030 Ebitda is estimated to move to the levels of EUR 600-700 million.
Judging by estimates of the sizes of 2027 Aktor's business value (Enterprise Value) is estimated at under 8 times the operating profits. An estimate referring to a discound of up to 33% against the corresponding multipliers of the like domestic and European infrastructure companies. Despite her showing higher growth rates.
Attractive conditions for «built» value
Under these conditions, attractive conditions for the «built» overvalues for medium-long-term investors. After all, this has happened since the summer of 2022 when the shape of Winex of Alexander Exarch, Dimitris Bakos and Giannis Kaymenakis bought its majority share (then) Intrakat. With the stock market value of the totally transformed business successor Aktor Group having increased by about 16.4 times, reaching an estimated 2,727 billion euros today. Having implemented three capital increases totalling EUR 950 million since the beginning of 2023, but also two bond issues of EUR 440 million.
Ενδεικτικό της συνεχούς αναβάθμισης της αξίας είναι ότι η πρώτη ΑΜΚ έγινε στα 1,17 ευρώ, η δεύτερη στα 4,60 ευρώ, ενώ στην τωρινή η τιμολόγηση των νέων μετοχών έγινε στα 11,25 ευρώ. Ορισμένοι από τους γρήγορους παίκτες που μετείχαν στην πρόσφατη αύξηση κεφαλαίου κυνηγώντας τα βραχυπρόθεσμα κέρδη, προχώρησαν με την έναρξη της διαπραγμάτευσης σε πυκνές πωλήσεις, με αποτέλεσμα η τιμή της μετοχής να οδηγηθεί στα 9,70 ευρώ. Ακολούθησε το ανοδικό ριμπάουντ που έχει φέρει τώρα τη μετοχή 7,4% πιο πάνω, στα 10,42 ευρώ.
Εισφορές και υπεραξίες για Εξάρχου – Μπάκο – Καϋμενάκη
Θεμέλιος λίθος για επιχειρηματική τριπλέτα των Εξάρχου-Μπάκου-Καϋμενάκη είναι η διαχρονική κεφαλαιακή υποστήριξη της Aktor, γεγονός που αντικατοπτρίζει την πίστη τους στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη του Ομίλου και στη δημιουργία αξίας σε όλα τα πεδία. Μάλιστα όσοι επενδυτές ακολούθησαν τον ίδιο δρόμο καταγράφουν σήμερα παχυλές υπεραξίες.
Το σχήμα της Winex, στο οποίο ο Αλέξανδρος Εξάρχου μετέχει με 20%, ενώ οι εφοπλιστές Μπάκος και Καϋμενάκης μοιράζονται το υπόλοιπο 80%, κατείχε πρίν από την τελευταία ΑΜΚ το 40,59% της Aktor (82.803.977 μετοχές). Έχοντας εισφέρει διαδοχικά 70,2 εκατ. ευρώ για την αρχική αγορά του ποσοστού (31,7%) στην Intrakat, 124 εκατ. ευρώ στις δύο προηγούμενες αυξήσεις κεφαλαίου, καθώς επίσης και περί τα 31,3 εκατ. ευρώ για την απόκτηση μετοχών μέσα από την αγορά.
Τώρα η κεφαλαιακή τους συνδρομή εξελίχθηκε σε δύο επίπεδα. Από την ΑΜΚ αποκτήθηκαν 1.866.667 μετοχές με την καταβολή 21 εκατ. ευρώ. Άλλα 31,5 εκατ. ευρώ δόθηκαν για την αγορά 2.800.000 μετοχών από το χαρτοφυλάκιο του ανεξάρτητου μετόχου, εφοπλιστή Κωνσταντίνο Αγγέλου. Σε τιμή ίδια με εκείνη της ΑΜΚ, δηλαδή 11,25 ευρώ ανά μετοχή.
Πλέον και με βάση το νέο μετοχικό status η επιχειρηματική τριπλέτα κατέχει 87.470.644 μετοχές της Aktor, που μεταφράζονται σε ποσοστό 33,413%. Για το οποίο έχουν διατεθεί συνολικά 278 εκατ. ευρώ. Με το μέσο κόστος κτήσης να διαμορφώνεται σε 3,178 ευρώ ανά μετοχή. Ενώ οι υπεραξίες «τρέχουν» με 227,8%.
Όπως φαίνεται η αγορά μετοχών από τον Κωνσταντίνο Αγγέλου ήταν καθοριστικής σημασίας για το σχήμα της Winex, που παρέμεινε πάνω από το κρίσιμο όριο καταστατικού ελέγχου του 33,33%. Αποφεύγοντας το δυνητικό ενδεχόμενο γέννησης μιας μελλοντικής υποχρέωσης για την υποβολή δημόσιας πρότασης.
Ο «καπετάνιος» Ηλίας Γκότσης και ο Κων. Αγγέλου
Δεύτερος ισχυρότερος μέτοχος στην Aktor είναι ο εφοπλιστής Ηλίας Γκότσης. Ο «καπετάνιος» όπως τον αποκαλούν στην αγορά διαθέτει τεράστια ρευστότητα και η παρουσία του στην εταιρεία ξεκινά από το καλοκαίρι του 2022, όταν εκείνη άλλαξε χέρια. Έως πρόσφατα κατείχε ποσοστό 19,53% (39.836.870 μετοχές) τοποθετώντας καθαρά κεφάλαια 150 εκατ. ευρώ. Για την αρχική αγορά ποσοστού (13,08%) της Intrakat , για τη συμμετοχή του στις δύο ΑΜΚ, αλλά και για την απόκτηση 10 εκατ. μετοχών της Aktor, που είχε η Intracom του Σωκράτη Κόκκαλη. Για τη συγκεκριμένη συναλλαγή διέθεσε πέρσι 72 εκατ. ευρώ, ήτοι 7,2 ευρώ ανά μετοχή.
Στην πρόσφατη ΑΜΚ εισέφερε 150 εκατ. ευρώ και έλαβε 13.333.333 νέες μετοχές. Πλέον το ποσοστό του διαμορφώνεται σε 20,31% (53.170.203 μετοχές) για το οποίο έχουν διατεθεί 300 εκατ. ευρώ εν συνόλω. Το μέσο κόστος κτήσης ανέρχεται σε 5,642 ευρώ ανά μετοχή, που σημαίνει ότι οι τρέχουσες υπεραξίες είναι 84,7%.
Προ πενταμήνου είχε δημοσιοποιηθεί ότι ο Ηλίας Γκότσης είχε αποκτήσει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί 7 εκατ. μετοχών της Aktor, χωρίς όμως ως τώρα να έχει υπάρξει κάτι νεότερο.
Τρίτος κατά σειράν μέτοχος της Aktor είναι ο Κωνσταντίνος Αγγέλου, που από την αρχική εξαγορά ποσοστού (13,63%) της Intrakat και την εν συνεχεία συμμετοχή του στις δύο αυξήσεις κεφαλαίου είχε διαθέσει 80 εκατ. ευρώ. Φτάνοντας να κατέχει το 15,91% της εταιρείας (32.462.070 μετοχές). Αν και στην πρόσφατη ΑΜΚ είχε εκφράσει το μη δεσμευτικό ενδιαφέρον για τη συμμετοχή με 50 εκατ. ευρώ, εν τέλει δεν έλαβε μέρος , ενώ προχώρησε και σε ρευστοποίηση 2,8 εκατ. μετοχών, με αποτέλεσμα το ποσοστό του στην Aktor να υποχωρήσει τώρα σε 11,33% (29.662.070 μετοχές). Mετά από την προσμέτρηση των εσόδων από την πώληση μετοχών, το κόστος συμμετοχής πέφτει στα 48,5 εκατ. ευρώ (80-31,5) επιμεριζόμενο σε 1,635 ευρώ ανά μετοχή. Ενώ οι υπεραξίες «τρέχουν» με…537,3%.
Μετά από την τελευταία ΑΜΚ διευρύνθηκε το ποσοστό της ελεύθερης διασποράς της Aktor ανερχόμενο πλέον στα επίπεδα του 34,9% από περίπου 24% προηγουμένως.
Read also:
Επαγγελματικά Ταμεία: Γιατί αξίζει να αποταμιεύετε για τη σύνταξή σας – Όλες οι αλλαγές που φέρνει ο νέος νόμος
Sir Στέλιος Χατζηιωάννου στο Mononews: «Δεν θεωρώ επιτυχία το ύψος μιας δωρεάς»
Nέες Ταυτότητες: Τέλος από αύριο Δευτέρα οι παλιές μπλε ταυτότητες για ταξίδια στο εξωτερικό – Τι αλλάζει για τους πολίτες
