A shipment that supposedly contained bananas from Latin America developed at the beginning of a survey extending from Spanish ports to Wall Street, his luxurious properties Dubai, offshore companies and trade with cryptocurrencies.
In a revealing report, Bloomberg Unwraps the thread of the case, catching it from the container that arrived in the autumn of 2024 at the port of Alhetira, in the south Spain, where the authorities detected around 13 tonnes cocaine. The quantity was then the largest seizure of the drug in the country's history and one of the largest ever recorded in Europe.
The investigation that followed revealed, according to Bloomberg, an alleged international money laundering network, which reaches the founders of a special purpose takeover company - known as SPAC - in California. The company raised about $200 million from investors through an initial public offer only in 2025.
A 13-ton haul of cocaine disabled as bananas expositions alleged links between US financiers, luxury Dubai real estate and a crypto-trading Irish fintech.
Alex Morgan explores https://t.co/Fe8IMvzRRp pic.twitter. com/JjtMBNGG3d
— Bloomberg TV (@BloombergTV) July 17, 2026
The case includes a alleged drug baron, a high-ranking police officer serving in the money laundering unit, millions of euros hidden inside the walls of a residence, a distant relative of the king of Spain, financial technology companies, bitcoin and luxury villas in Dubai.
Details arise from preliminary documents prepared by researchers in Madrid and come to Bloomberg's knowledge. Basic persons have been designated officially «Investigados»persons under judicial investigation in the Spanish legal system. So far, however, they have not been charged.
The alleged brain and police officer with 20 million euros
In the centre of the alleged network is, according to researchers, Ignacio Torran. He is described as a fan of Real Madrid, a lover of luxury watches and a man who at some point planned to invest part of his fortune in football players from Argentina.
On his behalf Oscar Sanchez was reportedly working, who, at the time of the great seizure of 2024, was head of the Spanish national police unit to combat money laundering. Sanchez is believed to have been using his position to help dealers. When police investigated his home, they found about 20m euros hidden in the walls, according to Spanish media.
Both Torran and Sanchez are in Spain and have been incarcerated. Toran's lawyer refused to comment. Sanchez's advocate did not deny that money was found in his client's house, but questioned the legality and process of collecting certain evidence. As he argued, messages used in the investigation were allegedly acquired without the required court permissions.
The king's distant relative and the investor from California
According to researchers, Torran had also worked with Francisco de Borbon, son of Duke and his distant relative King Felipe, as well as with the American investor Ketan Seth, who lived in a mansion in the exact Dover Shores district of Newport Beach in California.
Authorities argue that Seth and De Borbon were managers of Alpha Trading, a California-based company, through which Torran's money was reportedly being channelled from offshore accounts to a Panamanian bank. It's not clear how the two men met. However, they founded Alpha Trading in 2012 and presented it as one «Top consolidated supplier and commodity trading company»With offices in New York, Madrid and Miami.
Seth also maintained UPS mission stores in New York City in the 2010s. According to court documents, he was involved in disputes with property owners, which resulted in decisions on unpaid debts over $300,000.
The $200 million SPAC and the big funds
In 2025, Seth and De Borbon founded Blue Acquisition Corp., a special-purpose acquisition company, targeting investments in data centers and artificial intelligence. The company's president was taken over by Wesley Clark, a retired four-star general of the U.S. Army and former NATO supreme commander.
The company, which had registered Seth's residence in Newport Beach, he raised about $200 million via initial public offering in June 2025. He then proceeded to an agreement to acquire a data center at Niagara Falls.
The investment bank BTIG, which is in a takeover process by US Bancorp, helped organise the import. Blue's largest shareholders included large henge funds of Wall Street, such as Sona Asset Management and LMR Partners, according to Bloomberg figures.
Blue Acquisition is not named by Spanish researchers and is not charged with any illegal action. Seth resigned from the company on 9 June 2026, citing «family reasons», in accordance with a document to the supervisory authorities. Blue CEO David Bauer said Seth is no longer connected to the company in any capacity. De Borbon had been a special advisor to Blue, but this partnership was terminated in February.
The call for testimony and the international warrant
Seth has been called to testify, however through his lawyers he asked for a postponement and is now expected to appear in court in September. At the same time, he asked for an international arrest warrant issued against him to be lifted.
He did not answer Bloomberg's repeatedly emails and phone calls, nor a letter left at the address of his residence in Newport Beach. His lawyer refused to comment. De Borbon had been detained in Spain, but was then released. His counsel also made no statements.
The «grey zone» between legal and illegal economy
The importance of the case is not only due to the size of the seizure, but also to the position held by Sanchez, as well as the alleged role of investment schemes, fintech companies, cryptocurrency and international businesses.
Η Ανέτ Ίντλερ, καθηγήτρια Παγκόσμιας Ασφάλειας στο Πανεπιστήμιο της Οξφόρδης, η οποία έχει μελετήσει τα παράνομα δίκτυα εφοδιασμού, σημείωσε ότι τα επιτυχημένα εγκληματικά δίκτυα εξαρτώνται από νόμιμες αγορές, επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού τομέα, εταιρείες logistics και περίπλοκες εταιρικές δομές για να αποκρύπτουν τα έσοδά τους.
«Η γκρίζα ζώνη μεταξύ νόμιμης και παράνομης οικονομικής δραστηριότητας είναι ακριβώς το περιβάλλον στο οποίο ευδοκιμούν πολλές εξελιγμένες εγκληματικές οργανώσεις» ανέφερε.
Η κατάσχεση στην Αλχεθίρας ακολούθησε τον εντοπισμό άλλου 1,6 τόνου κοκαΐνης τον Μάιο του 2021. Και στις δύο περιπτώσεις, τα ναρκωτικά είχαν μεταφερθεί από τη Νότια Αμερική, κρυμμένα μέσα σε φορτία φρούτων. Η συνολική αξία των δύο φορτίων ξεπερνούσε, σύμφωνα με τις Αρχές, τα 350 εκατ. ευρώ.
Όταν οι ερευνητές εξέτασαν τα αρχεία του προσωπικού τηλεφώνου του Σάντσεθ, κατέληξαν στο συμπέρασμα ότι άλλοι 58 τόνοι κοκαΐνης είχαν εισαχθεί λαθραία στην Ισπανία από το 2020 έως το 2024. Η ποσότητα αυτή θα είχε αξία περίπου 3,5 δισ. δολαρίων στη λιανική αγορά, με βάση μέση τιμή 60 δολαρίων ανά γραμμάριο, σύμφωνα με τον Γκαμπριέλ Φελτράν, καθηγητή στο Sciences Po του Παρισιού και ειδικό στα εγκληματικά δίκτυα.
Κατά τον ίδιο, παρόμοια περιστατικά δεν αποτελούν πλέον εξαίρεση, καθώς ένα ολοένα πιο εξελιγμένο δίκτυο μεσαζόντων καθιστά την κοκαΐνη φθηνότερη και ευκολότερη στη διακίνηση, ενώ διευκολύνει και τη νομιμοποίηση των εσόδων.
Οι εταιρείες-βιτρίνες και οι επαύλεις στο Ντουμπάι
Οι ερευνητές θεωρούν ότι ο Τοράν είχε δημιουργήσει ένα πλέγμα εταιρειών συμμετοχών στην Ισπανία και στο εξωτερικό. Οι περισσότερες εμφανίζονταν να ανήκουν τυπικά σε παρένθετα πρόσωπα. Όταν συνελήφθη, φέρεται να έλεγχε δύο ισπανικούς ομίλους συμμετοχών και ετοιμαζόταν να ενεργοποιήσει έναν τρίτο.
Μέσω αυτών των εταιρειών φέρεται να είχε αποκτήσει ακίνητα, κυρίως στο Ντουμπάι. Μεταξύ αυτών περιλαμβανόταν έπαυλη αξίας περίπου δέκα εκατ. ευρώ στο συγκρότημα W Residences στο Palm Jumeirah, καθώς και άλλα ακίνητα, συνολικής αξίας 11 εκατ. ευρώ.
Στα μηνύματά του, σύμφωνα με τους ερευνητές, ο Τοράν αναφερόταν σε αυτά ως «τα σπίτια μου». Η οργάνωση διέθετε επίσης δύο offshore εταιρικά οχήματα, μεταξύ των οποίων ένα στον Παναμά, όπου είχε δημιουργηθεί δεσμευμένος λογαριασμός στην Atlas Bank.
Παρότι οι Αρχές δεν κατάφεραν να κατασχέσουν μετρητά ή κρυπτονομίσματα, εκτιμούν ότι κατά τη σύλληψή του ο Τοράν κατείχε bitcoin αξίας τουλάχιστον δέκα εκατ. ευρώ.
Το φερόμενο δίκτυο χρησιμοποιούσε τόσο συμβατικά νομίσματα όσο και κρυπτονομίσματα για τη μεταφορά χρημάτων σε ολόκληρο τον κόσμο. Σύμφωνα με την έρευνα, πραγματοποιούσε συναλλαγές με bitcoin, Tether και VXL Dollar. Για να ολοκληρωθεί όμως η νομιμοποίηση των χρημάτων, απαιτούνταν πρόσβαση στο παραδοσιακό τραπεζικό σύστημα.
Εδώ φέρεται να εντάσσονταν εταιρείες και χρηματοπιστωτικές δομές στην Ιρλανδία, τον Παναμά και το Σάο Τομέ και Πρίνσιπε. Μία από τις εταιρείες ήταν η ET Fintech Europe Ltd., με έδρα την Ιρλανδία. Ανήκε στον Ντε Μπορμπόν και σε άλλα πρόσωπα που ερευνώνται, σύμφωνα με τα δικαστικά έγγραφα.
Οι ισπανικές αρχές υποστηρίζουν ότι η ET Fintech «ελεγχόταν άμεσα από την εγκληματική οργάνωση».
Η Αλίνα Μπέρναρντ, μέτοχος και διευθύντρια της εταιρείας, διέψευσε ότι η ET Fintech εμπλεκόταν σε ξέπλυμα χρήματος. Όπως ανέφερε, οι ισπανικοί ισχυρισμοί «παρουσιάζουν κατά τρόπο ουσιωδώς ανακριβή τον σκοπό και τις δραστηριότητες» της επιχείρησης, η οποία είχε δημιουργηθεί για την ανάπτυξη μιας ψηφιακής τραπεζικής πλατφόρμας.
Η ίδια δήλωσε ότι έχει συνεργαστεί πλήρως με την έρευνα.
Στο φερόμενο σχήμα εμφανίζονται επίσης δύο οντότητες στο Σάο Τομέ, οι οποίες παρουσιάζονταν διαδικτυακά ως τράπεζες, χωρίς όμως να είναι καταχωρισμένες στην τοπική χρηματοπιστωτική εποπτική αρχή.
Στον χώρο της νομιμοποίησης εσόδων, τέτοιες δομές αποκαλούνται συχνά «nested banks». Πραγματοποιούν συναλλαγές για πελάτες τους, χρησιμοποιώντας λογαριασμούς που διατηρούν σε μεγαλύτερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, με αποτέλεσμα να αποκρύπτεται η ταυτότητα του πραγματικού πελάτη.
Οι εταιρείες αυτές θεωρούνται από τους ερευνητές κεντρικές για τη λειτουργία του δικτύου. Σε μήνυμα του 2023, στενός συνεργάτης και βασικός οικονομικός διαχειριστής του Τοράν φέρεται να έγραψε ότι «όλα προέρχονται από αυτές τις τράπεζες» και ότι από εκεί τα χρήματα «πηγαίνουν σε άλλα μέρη».
Ο λογαριασμός στον Παναμά και το «σύνθετο χρηματοπιστωτικό εργαλείο»
Ένα ακόμη βήμα του φερόμενου μηχανισμού ήταν το άνοιγμα δεσμευμένου λογαριασμού στην Atlas Bank του Παναμά.
Τουλάχιστον οκτώ πρόσωπα κατονομάζονται στα ισπανικά δικαστικά έγγραφα ως εμπλεκόμενα στη συγκεκριμένη δομή. Θεματοφύλακας του λογαριασμού ήταν η Alpha Trading, η εταιρεία που διαχειρίζονταν ο Σεθ και ο Ντε Μπορμπόν.
Σύμφωνα με τους ερευνητές, η Alpha Trading συμμετείχε στις μεταφορές χρημάτων μέσω ενός «σύνθετου χρηματοπιστωτικού εργαλείου», χωρίς να προσδιορίζεται στα έγγραφα ποια ακριβώς μορφή είχε. Οι ισπανικές αρχές υποστηρίζουν ότι οι πληροφορίες που παραδόθηκαν από τις αρχές του Παναμά επιβεβαιώνουν τις επιχειρήσεις ξεπλύματος χρήματος.
Κατά τους ερευνητές, ολόκληρη η δομή είχε σχεδιαστεί ώστε να αποκρύπτει τόσο την προέλευση των κεφαλαίων όσο και την ταυτότητα του πραγματικού δικαιούχου, προσδίδοντας παράλληλα στις συναλλαγές «επίφαση νομιμότητας».
