Σε κλοιό πιέσεων βρέθηκαν την Πέμπτη οι κύριοι δείκτες της αμερικανικής αγοράς, υπό το βάρος που ασκούν τα τελευταία εταιρικά αποτελέσματα ειδικά σε δύο εξαιρετικά βαριά χαρτιά της, την Alphabet και την Caterpillar.
Ειδικότερα, ο βιομηχανικός δείκτης Dow υποχώρησε κατά 0,25% στις 52.342,56 μονάδες, ο διευρυμένος S&P 500 σημείωσε πτώση 0,31% και ο τεχνολογικά σταθμισμένος Nasdaq δέχθηκε τις μεγαλύτερες πιέσεις γράφοντας -1,38% στις 26.184,72 μονάδες.
Στο επίκεντρο των πιέσεων βρέθηκε η Alphabet, μητρική της Google, η μετοχή της οποίας κατρακύλησε κατά 13%, μετά την ανακοίνωση αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου που έδειξαν ότι “έκαψε” όλα τα μετρητά της (αρνητικές ταμειακές ροές) λόγω των μαζικών επενδύσεων που κάνει στο cloud. Παράλληλα, η Alphabet διατήρησε αμετάβλητη και την πρόβλεψή της για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες του συνόλου του έτους, οι οποίες εκτιμάται ότι θα διαμορφωθούν μεταξύ 195 και 205 δισ. δολαρίων.
Ισχυρές απώλειες κατέγραψε και η Caterpillar, με τη μετοχή της να υποχωρεί κατά 9% παρότι ο παγκόσμιος ηγέτης του κλάδου των γεωργικών μηχανημάτων και όχι μόνο ανακοίνωσε έσοδα και κέρδη τρίτου τριμήνου υψηλότερα από τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Ωστόσο, οι πωλήσεις του στον τομέα των κατασκευαστικών μηχανημάτων διαμορφώθηκαν ελαφρώς χαμηλότερα από τις προσδοκίες, προκαλώντας αρνητική αντίδραση από τους επενδυτές.
Πτωτικά κινήθηκε και η Microsoft περίπου στο 1%, χάνοντας τα ενδοσυνεδριακά της κέρδη, και ενώ οι ισχυροί ρυθμοί ανάπτυξης της δραστηριότητας υποδομών σε cloud, του Azure, την ώθησε σε υπέρβαση των εκτιμήσεων τόσο στα έσοδα όσο και στα κέρδη.
Οι εταιρείες που παρέχουν υποδομές cloud για την τεχνητή νοημοσύνη, γνωστές ως neoclouds, κινήθηκαν επίσης πτωτικά. Η χαμηλότερη από την αναμενόμενη δέσμευση της Microsoft για κεφαλαιουχικές δαπάνες ενίσχυσε τις ανησυχίες ότι οι συνεργάτες της θα χρειαστούν περισσότερο χρόνο για να παραδώσουν την απαιτούμενη δυναμικότητα των data centers. Η CoreWeave υποχώρησε κατά 3%, ενώ η Nebius σημείωσε πτώση άνω του 5%.
Τα αποτελέσματα των εταιρειών έρχονται σε μια περίοδο αυξημένου ελέγχου των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη. Μετοχές που συνδέονται με τον κλάδο, όπως και τα χρηματιστηριακά διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) iShares Semiconductor ETF (SOXX) και Roundhill Memory ETF (DRAM), δέχθηκαν ισχυρές πιέσεις στο μεγαλύτερο μέρος του Οκτωβρίου, προτού ανακάμψουν τις τελευταίες ημέρες. Την Πέμπτη, ωστόσο, και τα δύο ETF υποχώρησαν εκ νέου, με το SOXX να χάνει πάνω από 2% και το DRAM να καταγράφει πτώση άνω του 4%.
“Πιστεύω ότι τον Οκτώβριο και καθώς οδεύουμε προς τον Νοέμβριο, ο κλάδος της τεχνολογίας βρίσκεται σε καλύτερη και πιο σταθερή θέση σε σχέση με τον Αύγουστο και τον Σεπτέμβριο. Αυτό, όμως, δεν αλλάζει το γεγονός ότι οι επενδυτές γίνονται πολύ πιο επιλεκτικοί”, σχολίασε ο Art Hogan, επικεφαλής στρατηγικής αγορών στην B. Riley Wealth Management.
“Θεωρώ ότι βρισκόμαστε σε ένα περιβάλλον όπου οι ανησυχίες και η αρνητική διάθεση απέναντι στον τεχνολογικό κλάδο συνολικά έχουν υποχωρήσει. Ωστόσο, συγκεκριμένες ανακοινώσεις από μεμονωμένες εταιρείες μπορούν ασφαλώς να επηρεάσουν σημαντικά την αγορά”, πρόσθεσε.
Από εκεί και πέρα, στο μέτωπο της νομισματικής πολιτικής, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αποφάσισε χθες, Τετάρτη, να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκιά της, στο εύρος του 3,75% έως 4%, επιβεβαιώνοντας τις προσδοκίες των αγορών.
Επιπλέον, ο επικεφαλής της Κέβιν Γουόρς επανέλαβε στη συνέντευξη Τύπου την πάγια θέση του ότι διαφωνεί με τη γενική φιλοσοφία του forward guidance, ενημερώνοντας μάλιστα ότι τα επόμενα χρόνια η ομοσπονδιακή τράπεζα θα περιορίσει τις συνεδριάσεις καθορισμού επιτοκίων και θα επικεντρωθεί σε πιο μακροπρόθεσμη πολιτική, αν και επισήμανε ότι επί του παρόντος έχει καθήκον να περιορίσει τον πληθωρισμό.
Σε ακόμα πιο “φρέσκα” στοιχεία, η ανάπτυξη της αμερικανικής οικονομίας το τρίτο τρίμηνο ήταν μεγαλύτερη από ό,τι ανεμενόταν, αλλά το ίδιο και ο πληθωρισμός τον Σεπτέμβριο βάσει του δείκτη προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (PCE), τον θεωρεί πλέον κατατοπιστικό η Fed.
Συγκεκριμένα, ο πληθωρισμός βάσει PCE έτρεξε τον Σεπτέμβριο με ετήσιο ρυθμό, ενώ το ΑΕΠ αναπτύχθηκε κατά 3,4% το γ’ τρίμηνο.
