(upd20) Upwardly, the Greek stock exchange was closed, at 2,691 units, after three consecutive downfall meetings, with support from the non-bank blue chips, while banks were strengthened, with Alpha Bank +2,72% after the initial mild upward movements.
Transactions were completed at satisfactory levels, also reinforced by packages.
The Jumbo +4.15% was found after the announcement of the extraordinary financial distribution of 1 euro per share. At 8 months the group's sales have an increase of 5.8% and move above the goal of management, however it does not change estimate. It is noted that it has already distributed EUR 1.20 per share in the year.
Impressive rise +6,88%, from +9,39% high intra-session, after 5 consecutive fall meetings (-6,79%), recorded Lamda's share with a high volume. Please note that the market is awaiting developments in the agreement with Ion, where the company has said that it has not closed even that there were some issues while considering alternatives.
The investor attention remains focused on the latest developments around the Straits of Hormuz, in the course of oil prices and government bond yields.
Today 3/9 oil prices after the initial retreat returned upwards, with Brent at $96.25 a barrel with a rise of + 0.65% and the American slow (WTI) at +0.95% at $91.85 a barrel, while deescalation is recorded in government bonds after the last sell off..
In addition, investor concerns about inflationary pressures and possible increases in interest rates by central banks will continue to dominate investment decisions.
In line with new developments, Donald Trump and his leading associates are considering de-escalation and possibly ending the war with Iran, according to reports from the Wall Street Journal and Reuters. TheAmerican government seems to be gearing itself to a temporary cessation of military operations, in view of the mid-term elections in November, to reduce political costs for Republicans.
At the same time, Washington is considering strengthening economic pressure and sanctions against Tehran, instead of a new military escalation. However, de-escalation does not necessarily mean a definitive end to confrontation, as the most aggressive policy could come back after the election.
At the same time on Ukrainian front, heavy Russian bombings continue in critical Ukraine infrastructure, with new explosions recorded in Kiev, Sumy, Kharkiv and other areas. At the same time, Moscow hardens its attitude towards the West, while at the front Russian forces appear to make significant gains in multiple directions, intensifying pressure on the Ukrainian army.
In the banks, at the high of the day in auctions, the Alpha Bank +2.72% followed by National + 2.39%, Piraeus +1.95% and Eurobank + 1.90%.
In non-bank blue chips, Upwardly they stood out Lamda + 6.88%, Viohalco + 6.2%, Jumbo + 4.15%, Cenergy + 3.68%, Motor Oil + 2.95%...while they retreated ELPE -1.52%, AIA -0.48% and EYDAP -0.16%.
Interest It focuses on 18 September where the rebalancing Stoxx and FTSE Russell will take place and from Monday 21 September the Greek market will be developed by emerging. .
According to the announcements of the Stoxx house, the shares of the National Bank, Piraeus Bank, Eurobank, Alpha Bank, GEK TERNA, Jumbo, Motor Oil, PPC and Metlen will join Stoxx Europe 600 .
It is recalled that on the same day it will be and the rebalancing of FTSE Russell indicators, as well as this house upgrades us to a developed market on the same day.
NoteAs the upgrade by Stoxx, it is considered by foreign analysts to be extremely important as it is estimated to bring an input of EUR 900 million to the Greek market and the shares included in the indicators.
At the centre will be the verdicts of the evaluation houses,
Tomorrow, September 4, 2026 DBRS Morningstar opens the second round of assessments for the Greek economy. It is noted that on 6/3/2026 the Canadian company DBRS retained in BBB Greece's long-term credit rating without changing the stable reassessment prospects (trend),
Of particular interest is September 18 as we will have a double evaluation on the same day by Moody’s and Scope Ratings. . The curtain falls on October 23 with Standard & Poor’s and November 6 with Fitch.
THEthe interest and critical decisions of the Central Banks on interest rates. The latest inflation figures in the Eurozone, at 3.3% in August from 2.9% in July, confirm that inflation pressures remain persistent.
Traders expect that The European Central Bank will increase interest rates by 25 basis points even at the next meeting on 9-10 September, according to the LSEG data.
Similarly, investors are preparing for an increase in interest rates by Fed on 16/9 following the aggressive (hawkish) statements by Fed's president, Kevin Warsh, last week.
Inside, attention is also focused on the political front, with attention to Thessaloniki and ITH as on Saturday 5/9 Prime Minister Kyriakos Mitsotakis will present the financial package next year and the political plans of the New Republic for the next four years.
Interest in the first half results
At the centre are the results of the first six months of listed companies.
Jumbo's positive sales dynamics recorded in July were also maintained in August 2026, with the Group's sales increasing by about +9% compared to the respective month of the previous year.
During the eight months of January–August 2026, the Group’s sales increased by about +5.8% by surpassing the annual growth target of +5% set by the Administration for the entire year. The Management, however, maintains its estimate of a sales increase of around +5% in 2026 and net profits between €310 and €320 million, given the gravity of the last four months in the annual turnover and the uncertainty that continues to characterize the international environment.
The strong financial position and the high liquidity of the Group allow the Management to continue the loyalty policy of the shareholders. In this context, at a forthcoming meeting of the Board of Directors, it will be proposed to pay an exceptional financial distribution of the amount €1,00 per share if the proposal concerned is approved by the Board of Directors. It is recalled that in 2026 and until now Jumbo has already distributed EUR 161,2 million to shareholders or EUR 1,20/share.
Ισχυρές επιδόσεις κατέγραψε ο Όμιλος Quest κατά το πρώτο εξάμηνο του 2026, με τα βασικά οικονομικά μεγέθη να παρουσιάζουν σημαντική βελτίωση σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2025.
Ειδικότερα, οι ενοποιημένες πωλήσεις ανήλθαν σε 750 εκατ. ευρώ, ενώ τα κέρδη EBITDA διαμορφώθηκαν σε 52,9 εκατ. ευρώ. Τα κέρδη προ φόρων έφτασαν τα 39,2 εκατ. ευρώ, ενώ τα κέρδη μετά από φόρους ανήλθαν σε 28 εκατ. ευρώ. Σε επίπεδο κερδών μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας, το ποσό διαμορφώθηκε σε 25,5 εκατ. ευρώ.
Σε σύγκριση με το α’ εξάμηνο του 2025, οι πωλήσεις ενισχύθηκαν κατά 9,8%, τα EBITDA κατά 11,2%, τα κέρδη προ φόρων κατά 19,2%, ενώ τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους σημείωσαν άνοδο 25,
Ισχυρό ήταν το Α΄ εξάμηνο και για την IDEAL Holdings, με την εξαγορά της OHA να έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία ηεταιρεία καταγράφει ισχυρή λειτουργική και οικονομική επίδοση.
Αναλυτικά οι πωλήσεις ανήλθαν σε €274,6 εκατ., αυξημένες κατά 27%, τα συγκρίσιμα EBITDA διαμορφώθηκαν σε €28,8 εκατ., αυξημένα κατά 10% και τα συγκρίσιμα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε €13,4 εκατ., αυξημένα κατά 18%.Παράλληλα, η εταιρεία προχώρησε σε επιστροφή κεφαλαίου συνολικού ύψους €0,85 ανά μετοχή κατά τη διάρκεια του Α΄ εξαμήνου.
Μείωση παρουσίασαν οι πωλήσεις και η κερδοφορία του Ομίλου Πέτρος Πετρόπουλος κατά το Α’ εξάμηνο του 2026, ενώ θετική εικόνα καταγράφεται στη χρηματοοικονομική του θέση, με παράλληλη ενίσχυση της καθαρής θέσης και αποκλιμάκωση του καθαρού τραπεζικού δανεισμού. Ειδικότερα, οι πωλήσεις του Ομίλου για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2026 διαμορφώθηκαν στα 94,9 εκατ. ευρώ, έναντι 117,8 εκατ. ευρώ κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2025. Αντίστοιχα, τα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν σε 7,03 εκατ. ευρώ, έναντι 9,30 εκατ. ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2025.
Ωστόσο, ο καθαρός τραπεζικός δανεισμός διαμορφώθηκε στις 30,9 εκατ. ευρώ, έναντι 32,7 εκατ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2025, καταγράφοντας μείωση.
Παράλληλα, η καθαρή θέση ενισχύθηκε στα 65,3 εκατ. ευρώ, από 63,1 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2025, ενώ ο δείκτης φερεγγυότητας διαμορφώθηκε στο 44,4%.
Σημειώνεται ότι μέχρι το τέλος Σεπτεμβρίου θα πρέπει να έχουν δημοσιεύσει αποτελέσματα α΄ εξαμήνου όλες οι εισηγμένες εταιτείες .
The progress of the Greek stock market in today's meeting
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,38% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,66%.
Περί τις 16:30, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς, Εθνική, Alpha Bank +2%…αλλά και στο σύνολο των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Lamda +8%, Viohalco +6%, Jumbo +5%, Motor Oil +3%…και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,73% και ο Τραπεζικός Δείκτης στο +1,92%.
THE Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,62% στις 2.691 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.694,48 μονάδες και χαμηλό τις 2.658,63 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών ενισχύθηκε από τα πακέτα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
More specifically, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 290,7 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 34,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 35,9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 24,3 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 34,76 εκατ. ευρώ και όγκου 3,16 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Πειραιώς διακίνησε 630 χιλ. τεμάχια αξίας 6,5 εκατ. ευρώ, η Eurobank 1,16 εκατ. τεμάχια αξίας 5,41 εκατ. ευρώ, η Εθνική 119,2 χιλ. τεμάχια αξίας 2,04 εκατ. ευρώ και η CrediaBank 400 χιλ. τεμάχια αξίας 400 χιλ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 712,6 χιλ. τεμάχια αξίας 17,12 εκατ. ευρώ, η Allwyn 68 χιλ. τεμάχια αξίας 902 χιλ. ευρώ και η ΓΕΚ Τέρνα 25,74 χιλ. τεμάχια αξίας 1,15 εκατ. ευρώ.
Technical points
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.691 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.700 και ακολουθούν οι 2.720, οι 2.750 και οι 2.800 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.600 και τις 2.585 μονάδες και ακολουθούν οι 2.500, οι 2.470, οι 2.420, οι 2.400, οι 2.327 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.306 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 3.187 μονάδες, διασπώντας οριακά την πρώτη αντίσταση των 3.150 μονάδων και ακολουθούν οι 3.200 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 3.000 μονάδες και ακολουθούν οι 2.950, οι 2.900, οι 2.850, οι 2.720, οι 2.650, οι 2.635 μονάδες o εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.625 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Aποκλιμάκωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης – To spread με την Ιταλία στις -13 μ.β.
Αποκλιμάκωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, μετά το sell off των τελευταίων ημερών, απόρροια των νέων συγκρούσεων στη Μέση Ανατολή οι οποίες ώθησαν προς τα πάνω τις τιμές του πετρελαίου και ενίσχυσαν τις ανησυχίες για αυξανόμενες πληθωριστικές πιέσεις.
Η εκτίναξη των τιμών της ενέργειας, καθώς και οι επιθετικές (hawkish) δηλώσεις του προέδρου της Fed, Kevin Warsh, την περασμένη εβδομάδα, ώθησαν τους επενδυτές να προετοιμαστούν για αυξήσεις επιτοκίων από τις μεγάλες κεντρικές τράπεζες. Οι traders αναμένουν ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα προχωρήσει σε αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης ακόμη και στην επόμενη συνεδρίαση στις 9-10 Σεπτεμβρίου.
Στα παραπάνω συνηγορούν και τα τελευταία στοιχεία της Eurostat, όπου o πληθωρισμός στην ευρωζώνη αυξήθηκε στο 3,3% τον Αύγουστο από 2,9% τον Ιούλιο.
Ακολουθεί στις 16/9 η συνεδρίαση της Fed.
THEο ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,03% και το 10ετές ιταλικό 4,16% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Αγορές καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,74% και το 2ετές στο 4,32%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Longer-term bonds tend to have higher yields to compensate for the highest risks arising from their market.
The 2025 was a landmark year for the upgrades of Greek debt. As Bankingnews had written, the main cause of the upgrade would clearly be banking stability and growth, banks have become a pillar of stability.
For 2026, the first cycle of ratings opened on Friday, March 6, with the Canadian company DBRS retaining in BBB Greece's long-term credit rating, as expected, without changing the stable prospects for re-evaluation (trend), unchanged was the assessment by Moody’s on 13/3 which retained Greece's long-term credit rating at Baa3, without altering the stable prospects for re-evaluation (outlook).
Similarly, the German Scope kept the assessment unchanged on Friday 20/3.
Waiting stop kept the American house Standard and Poor’s on 24/4, with its rating remaining in «BBB» with stable prospects.
Meanwhile, Fitch Ratings, on 8/5/2026, maintained in BB the assessment of Greece's long-term credit rating with stable prospects (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκινά αύριο 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
The curtain falls on October 23 with S&P and November 6 with Fitch.
It is recalled that 2023 was characterized by Greece's notorious return to the investment tier by an outdated process as we have analysed in detail... the ECB did the job 3 years ago when it decided to buy the Greek bonds then junk bond from the window.
Greece was found informally in a quantitative relaxation program, the notorious Pandemic program without meeting the criteria...
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Investment grade or investment grade in a world of logic would matter but since the extremely distorted quantitative relaxation occurred they have essentially mitigated the value of rating houses.
In 2024 the main incentive to upgrade Greece to an investment level was mainly political.
The credibility of the rating houses is questioned, paid every time they draw up a report and usually to get jobs... sell positive scenarios... but for much of the investors, the rating agencies are calculated.
On the other hand, all this is not very important, since central banks have cancelled the impact of rating houses.
Το ελληνικό χρέος από 353 δισεκ. το 2019 εκτινάχθηκε στα 400,5 δισεκ. το 2026 με υψηλό 406 δισεκ. ευρώ στο μεσοδιάστημα. Γιατί το Ελληνικό Δημόσιο Χρέος δεν μειώνεται;
«Η Ελλάδα έχει συνάψει δάνεια με αγγλικό δίκαιο 216 δισεκ. ευρώ και αυτά σε βάθος 44 ετών περίπου πρέπει να αποπληρωθούν και αντικατασταθούν με κρατικά ομόλογα δηλαδή θα τα χρηματοδοτήσουν οι αγορές, οι τράπεζες και διεθνή επενδυτικά funds.
Λόγω αυτής της πραγματικότητας το ελληνικό χρέος δεν μπορεί να μειωθεί επί της ουσίας και ένα λογικό χρέος θα ήταν 200 δισεκ. και όχι 400 δισεκ. αλλά λόγω μιας δυσμενούς πραγματικότητας η Ελλάδα θα παραμείνει σε ομηρία.
Τα ταμειακά διαθέσιμα ανέρχονται σε 38 δισεκ. εκ των οποίων 24,5 δισεκ. αφορούν κεφαλαιακό μαξιλάρι για το χρέος προς τον ESM και τον EFSF… δηλαδή τους θεσμούς που δημιουργήθηκαν για να χρηματοδοτήσουν προβληματικές χώρες όπως η Ελλάδα την εποχή των Μνημονίων.
So the state's net fund is $13.5 billion.
Ωστόσο τα συνολικά Ταμειακά Διαθέσιμα της Γενικής Κυβέρνησης φθάνουν τα 45 δισεκ. με διασταλτική ερμηνεία οπότε το καθαρό ταμείο (μείον τα 24,5 δισεκ. για το χρέος) διαμορφώνεται στα 20,5 δισεκ. ευρώ… ωστόσο όπως θα δούμε αυτό το υψηλό ταμείο συνδέεται με τα repos τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό.
Να τονίσουμε ότι η Ελλάδα σήμερα μετά τις αποπληρωμές χρωστάει στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης περίπου 216 δισεκ. ευρώ και τα 24,5 δισεκ. κεφαλαιακό μαξιλάρι υπάρχει για να προστατεύει τα 216 δισεκ. ευρώ και όχι το συνολικό χρέος κατ΄ ουσία.
Παρατηρούμε λοιπόν ότι η Ελλάδα δεν μπορεί να μειώσει το δημόσιο της χρέος το οποίο φθάνει στα 400 δισεκ. καθώς από τη μια η Ελλάδα αποπληρώνει τα δάνεια στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης, πριν λίγα χρόνια ήταν 264 δισεκ. και σήμερα είναι 216 δισεκ. ευρώ και από την άλλη για να συντηρήσει τον κυβερνητικό μηχανισμό κρατάει υψηλά τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos ή βραχυχρόνιο δανεισμό στα 59 δισεκ. ευρώ.
On the one hand, we have a payment obligation on the European Support Mechanisms and on the other hand Greece maintains an extremely high intra-government loan or repos.
Τα repos των 59 δισεκ. συντηρούν ουσιαστικά το κρατικό σύστημα της χώρας χωρίς αυτά η Ελλάδα θα ήταν νεκρή οικονομία κατά μια έννοια…
Έτσι λοιπόν εξηγείται γιατί το Ελληνικό Κρατικό Χρέος παραμένει κολλημένο στα 400 δισεκ. και δεν θα ξεκολλήσει όσο χρωστάμε στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης.
At the same time Greece is borrowing from markets through bonds and interest rates in general we have borrowed 108 billion. to meet wider needs of the state and together with the repos a hostage scene is created.
Εάν λοιπόν θέλουμε να εξηγήσουμε γιατί το Ελληνικό Χρέος είναι κολλημένο στα 400,5 δισ. η απάντηση είναι απλή η ομηρία στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και η ομηρία στα repos έχουν εγκλωβίσει την Ελλάδα…
There is an unprecedented restructuring as loans are reduced by the European Support Mechanisms these 216 billion. This will increase the borrowing from the markets to 108 billion today...
This image won't change until 2035, so for many years we'll still have static debt.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.
Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση σήμερα 3/9 οι ασιατικές αγορές με την ένταση μεταξύ Ουάσιγκτον και Tehran να παραμένει στο προσκήνιο, με τις δύο πλευρές να συνεχίζουν τις εχθροπραξίες.
Παράλληλα, ο πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump δήλωσε ότι το Ιράν θα μπορούσε να είχε πλήξει συγκεκριμένες αμερικανικές και ευρωπαϊκές πόλεις εάν δεν είχε ανακοπεί.
Οι επενδυτές αξιολόγησαν τα τελευταία στοιχεία PMI από την Κίνα, την Ιαπωνία και την Αυστραλία, αλλά και τα στοιχεία για το εμπορικό ισοζύγιο της Αυστραλίας.
In detail, σημάδια ανάκαμψης εμφάνισε ο κλάδος των υπηρεσιών στην Κίνα τον Αύγουστο, με τον δεικτη RatingDog China General Services Business Activity Index να διαμορφώνεται στις 51,4 μονάδες, από 50,4 μονάδες τον προηγούμενο μήνα, παραμένοντας πάνω από το όριο των 50 μονάδων που διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση.
Παράλληλα, ο σύνθετος δείκτης PMI ενισχύθηκε στις 52,1 μονάδες τον Αύγουστο, από 50,8 μονάδες τον Ιούλιο.
Ανθεκτικότητα εμφάνισε και ο ιαπωνικός κλάδος υπηρεσιών τον Αύγουστο, ξεπερνώντας μάλιστα τις προσδοκίες των επενδυτών, με τον εποχικά προσαρμοσμένο δείκτη Japan Services Business Activity Index να αυξάνεται στις 52,5 μονάδες, από 51,2 μονάδες τον Ιούλιο.
Ο δείκτης παρέμεινε έτσι πάνω από το όριο των 50 μονάδων, υποδηλώνοντας συνέχιση της ανάπτυξης στον κλάδο των υπηρεσιών.
Σε θετικό έδαφος παρέμεινε και ο κλάδος υπηρεσιών της Αυστραλίας τον Αύγουστο, με τον βασικό δείκτη να διατηρείται πάνω από το όριο των 50 μονάδων.
Ο εποχικά προσαρμοσμένος S&P Global Australia Services PMI Business Activity Index διαμορφώθηκε στις 53,2 μονάδες, έναντι 53,6 μονάδων τον Ιούλιο.
Ο σύνθετος PMI υποχώρησε στις 52,7 μονάδες, από 53,2 μονάδες τον προηγούμενο μήνα.
Παρά τη μικρή επιβράδυνση, τα στοιχεία εξακολουθούν να δείχνουν επέκταση της οικονομικής δραστηριότητας.
Αναλυτικά, o δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,18%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +0,02%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -0,67%, ο δείκτης Kospi στη Νότια Κορέα στο+0,26% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία +0,46%.
Increasing trends in European markets
Ανοδικές τάσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές, με επίκεντρο τις εξελίξεις στο Ιρανικό, με τις τιμές πετρελαίου να ενισχύονται εκ νέου μετά τις αρχικές απώλειες, ενώ αποκλιμάκωση σημειώνεται στα κρατικά ομόλογα μετά το τελευταίο sell off.
Οι τιμές του πετρελαίου μετά την αρχική υποχώρηση, επέστρεψαν ανοδικά, με το Brent στα 96,25 δολάρια το βαρέλι με άνοδο +0,65% και το αμερικάνικο αργό (WTI) στο +0,95% στα 91,85 δολάρια το βαρέλι.
Απώλειες -1,15% καταγράφονται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Σεπτεμβρίου στα 72,85 ευρώ.
Στα νέα οικονομικά δεδομένα, οι τιμές των παραγωγών στην Ευρωζώνη και σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση αυξήθηκαν κατά 1,6% και 1,4% σε μηνιαία βάση τον Ιούλιο, αντίστοιχα. Σε ετήσια βάση, ο δείκτης κατέγραψε ανάπτυξη 5,8% στη ζώνη του ευρώ και αύξηση 5,6% στην ΕΕ.
Στασιμότητα της επιχειρηματικής δραστηριότητας της Ευρωζώνης καταγράφεται τον Αύγουστο, με τον σύνθετο Δείκτη Προμηθευτικών Διευθυντών (PMI) να προσγειώνεται στα 52, αμετάβλητη από το νούμερο του Ιουλίου, ενώ η Λειτουργική Δραστηριότητα Υπηρεσιών PMI ανήλθε σε 51,6 τον Αύγουστο, από 51,7 που καταγράφηκε τον Ιούλιο και σημείωσε χαμηλό δύο μηνών.
The γερμανική επιχειρηματική δραστηριότητα βελτιώνεται τον Αύγουστο, με τον δείκτη Composite Purchasing Manager’ Index (PMI) Output Index, ο οποίος συνδυάζει τις υπηρεσίες και τις κατασκευές, αυξήθηκε από το 51,3 του Ιουλίου στο υψηλό πέντε μηνών του 51,8. Ο Δείκτης Επιχειρηματικής Δραστηριότητας Υπηρεσιών PMI μειώθηκε από 49,8 τον προηγούμενο μήνα σε 49,7, παραμένοντας κάτω από το όριο των 50 μονάδων που χωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση.
The δραστηριότητα του τομέα των υπηρεσιών στο Ηνωμένο Βασίλειο βελτιώνεται τον Αύγουστο, με τον Δείκτη Επιχειρηματικής Δραστηριότητας Υπηρεσιών PMI στα 52,5, ελαφρώς αυξημένο από το ποσοστό του Ιουλίου των 52,1. Ο δείκτης PMI Composite Output Index παρέμεινε επίσης πάνω από το ουδέτερο όριο των 50,0, ανεβαίνοντας από το 52,2 του Ιουλίου σε 52,5 τον Αύγουστο.
THE ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού της Ελβετίας ανήλθε στο 0,8% τον Αύγουστο, αυξημένος από το 0,4% του Ιουλίου, the Ελβετικό Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) το δεύτερο τρίμηνο αυξήθηκε 1,9% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
The εμπορικό έλλειμμα των ΗΠΑ διευρύνθηκε σημαντικά τον Ιούλιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, καταγράφοντας ωστόσο οριακά καλύτερη επίδοση από εκείνη που ανέμεναν οι αναλυτές.
In particular, το έλλειμμα στο εμπορικό ισοζύγιο αυξήθηκε στα 88,8 δισ. δολάρια, από 73,3 δισ. δολάρια τον Ιούνιο. Πρόκειται για το υψηλότερο επίπεδο που έχει καταγραφεί από τις αρχές του 2025.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών έκαναν λόγο για ακόμη μεγαλύτερη διεύρυνση του ελλείμματος, στα 90 δισ. δολάρια.
Ο αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλαν για πρώτη φορά αίτηση για επίδομα ανεργίας παρέμεινε την τελευταία εβδομάδα κοντά στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων δεκαετιών, καθώς διαμορφώθηκε στις 206.000 την περασμένη εβδομάδα, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των αναλυτών και αμετάβλητος σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα.
The συνεχιζόμενες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας αυξήθηκαν ελαφρώς, εξακολουθούν ωστόσο να βρίσκονται κοντά στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων δύο ετών, παραμένοντας κάτω από το λεγόμενο «όριο Μαζινό» των 1,8 εκατομμυρίων.
Ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,50%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,05%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο +0,50%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,85% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,85%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,50%, ο S&P 500 στο +0,40%, ο Nasdaq στο +0,75% και το ETF GREC στο +1,89% ( 85,93 δολ.).
Άνοδος στις τράπεζες, με ικανοποιητικές συναλλαγές – Ξεχώρισε η Alpha Bank +3% στο υψηλό της ημέρας
Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες, με την Alpha Bank να ξεχωρίζει με κέρδη πλησίον του +3% με ικανοποιητικές συναλλαγές.
The National έκλεισε στα 17,3750 ευρώ, με άνοδο +2,39%, με όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 15,89 δισ. ευρώ.
We note that the historic low closure of the National National was noted 11 February 2016 at 0.008 euros before RS or 0.12 euros after reverse split (on 15 old 1 new) while the intra-session low at 0,0066 pre RS or 0.099 after reverse split.
With the new reverse split on 10 old 1 new on 3 September 2018 the historic low closure was adapted to 1.20 euros while the intra-session at 0.99 euros.
It should be noted that the National's new low history took place on 17/3/2020 at 0.8150 euros.
The price of the capital increase of EUR 2,5 billion to EUR 2,20, compared to EUR 4,29 of the 2013 increase while the 2015 MFF was implemented at EUR 0,02 billion before RS or EUR 0,30 after RS.
The National warrant that started at a starting price of 6,823 euros had a last price of 0,0010 euros and was permanently out of negotiation.
The Alpha Bank έκλεισε στα 4,75 ευρώ, με άνοδο +2,72% με όγκο 5,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,72 δισ. ευρώ.
We note that the historic low closure of Alpha Bank is at 1.16 euros or pre RS at 0.0232 euros and occurred on 11 February 2016 (on 50 old 1 new) while the intra-session low at 0.01898 pre RS or 0.949 after reverse split.
Please note that Alpha Bank's new historic low closure took place on 2/11/2020 at 0.4250 euros while the intra-session low at 30/10/2020 at 0.4032 euros.
The price of the 2013 capital increase was EUR 0,44 and of 2014 at EUR 0,65 while the price of the 2015 MFF was EUR 0.04 before the reverse split or EUR 2 after the reverse split.
Alpha Bank's warrant which started at a first starting price of 1.45 euros was found at 0,0010 euros where it now stopped trading.
The Piraeus έκλεισε στα 10,45 ευρώ, με άνοδο +1,95% με όγκο 4,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,92 δισ. ευρώ.
We note that Piraeus's historic low was 11 February 2016 at 0.0008 euros before RS or 0.081 euros after reverse split (at 100 old 1 new) while the intra-session low was 0.00067 pre0 RS or 0.067 euros after RS.
With the new reverse split on 20 old 1 new free in July 2017 the historic low closure was adapted to 1.62 euros while the intra-session at 1.34 euros.
Piraeus' new historic low was held on 14/7/2022 at 0.04303 euros or 0.71 euros after the last reverse split at 16.5 old 1 new (14/4/2021).
The price of the 2013 capital increase was EUR 1,71 and 2014 at EUR 1,70 and the 2015 AFF at EUR 0,003 before reverse split or EUR 0,30 after RS.
Piraeus Warrant which had an initial starting price when it first started at €0.8990 stopped trading and had a final price at €0.0010.
The Eurobank έκλεισε στα 4,6670 ευρώ, με άνοδο +1,9% με όγκο 8,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 16,82 δισ. ευρώ.
The historical intra-session low in Eurobank occurred on 11 February 2016 at 0,002410 euros before RS or 0,2410 euros after RS (at 100 old 1 new).
Its share Bank of Cyprus έκλεισε στα 10,37 ευρώ, με πτώση -0,10% και όγκο 343 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,52 δισεκ. ευρώ.
The Crediabank έκλεισε στα 0,9970 ευρώ, με άνοδο +0,50% και όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 1,99 δισεκ. ευρώ.
The Optima έκλεισε στα 11,90 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 131 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,63 δισ. ευρώ.
Its share Bank of Greece έκλεισε στα 14,95 ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση 297 εκατ. ευρώ.
Σημαντικά κέρδη στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές – Στο επίκεντρο Lamda +7%, Jumbo +4%
Με σημαντική άνοδο έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Lamda +6,88%, Viohalco +6,2%, Jumbo +4,15%, Cenergy +3,68%, Motor Oil +2,95%…
Στον αντίποδα, υποχώρησαν ΕΛΠΕ -1,52%, ΔΑΑ -0,48% και ΕΥΔΑΠ -0,16%.
The Coca Cola έκλεισε στα 53,30 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση στα 19,89 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
The PPC έκλεισε στα 24,20 ευρώ, με άνοδο +1,68% και αποτίμηση 14,46 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
The Allwyn (ΟΠΑΠ) έκλεισε στα 13,1550 ευρώ, με άνοδο +0,42% και αποτίμηση 10,61 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
THE OTE έκλεισε στα 19,80 ευρώ, με άνοδο +0,76% και αποτίμηση 7,8 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των εφαλαιοποιήσεων.
Its share Μotor Oil έκλεισε στα 62,80 ευρώ, με άνοδο +2,95% και κεφαλαιοποίηση 6,96 δισ. ευρώ.
The Metlen έκλεισε στα 48,38 ευρώ, με άνοδο +1,81% και κεφαλαιοποίηση 6,94 δισ. ευρώ.
The ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 44,64 ευρώ, με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 5,31 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των HOPE έκλεισε στα 15,60 ευρώ, με πτώση -1,52% και κεφαλαιοποίηση 4,77 δισ. ευρώ.
The Viohalco έκλεισε στα 17,48 ευρώ, με άνοδο +6,2% και κεφαλαιοποίηση στα 4,53 δισ. ευρώ.
THE Titan Cement International έκλεισε στα 53,95 ευρώ, με άνοδο +2,27% και κεφαλαιοποίηση 4,23 δισ. ευρώ.
Its share Jumbo έκλεισε στα 26,62 ευρώ, με άνοδο +4,15% και κεφαλαιοποίηση 3,58 δισ. ευρώ.
THE Aktor έκλεισε στα 10,30 ευρώ, με άνοδο +0,59% και κεφαλαιοποίηση 2,70 δισ. ευρώ.
The EYDP έκλεισε στα 12,20 ευρώ, με πτώση -0,16% και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ.
The MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,53 ευρώ, με πτώση -1,12% και κεφαλαιοποίηση 111 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης – To spread με τη Γερμανία στις 69 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 3/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,03% και το 10ετές ιταλικό 4,16% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 69 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,30% ή 300 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -13 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 36 μονάδες βάσης.
Αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Αγορές καταγράφονται σήμερα 3/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 3 Σεπτεμβρίου του 2026 στο 4,16%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 3/9/2026 στο 3,34%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,47% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,67% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
The Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,78% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
In Italy το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,16% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Cyprus έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,76%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
