A strong sales surge in the shares of semiconductor companies led to lower Wall Street, as doubts about whether huge investments in artificial intelligence can justify the high evaluations of technological groups. The investment climate was also burdened by the resurgence of geopolitical risks.
On the dashboard, the S&P 500 In the case of the United Kingdom, the rate of increase in the rate of increase was reduced by 0.51% at 7.533 points, and the rate of increase was reduced by 0.51% at 7.533 points. Nasdaq She took a dive of 1.47% by falling to 25,881 units. Dow Jones, although he tried intra-sessionally to resist pressures, eventually followed the downward current by losing 0.20% at 52.552 units.
On the bond market, the 10-year return was boosted to 4.56% and the 30-year-old reached 5.09%.
The technological industry and, in particular, the shares of semiconductor companies after the upgrading of investment costs by TSMC’s colossus, which is a key manufacturer of advanced processors for Big Tech such as Nvidia and Apple, were the main protagonist of the meeting.
The company announced an impressive 77% increase in net quarterly profits, which amounted to $706.6 billion Taiwan, or about $22 billion, comfortably surpassing analysts' converging estimates. However, its results did not reassure the market.
Investors are concerned about the intense rally of shares associated with artificial intelligence and question their performances, repeating the pattern that had been recorded one day earlier, after the strong results of Dutch ASML.
«The progress of the shares of chip companies now remains the most important issue for the stock market», stated. «They are already showing some substantial cracks, so they should soon record a strong and sustainable recovery, otherwise they will start broadcasting real warning signals» commented Matt Maley of Miller Tabak.
We recall that the strong rally of shares associated with artificial intelligence earlier this year contributed decisively so that Wall Street could overcome the effects of the conflict in the Middle East and return to historically high. However, since last month there has been a wave of profit registration, as concerns about the huge capital costs in the technological sector and the ejecting of product prices such as memory chips, which are used in the processing of artificial intelligence applications, are reinforced.
Interest now revolves around the period of corporate announcement and in particular on large semiconductor companies and high capitalization shares, such as the so-called Fabulous Seven, starting today with Netflix.
Netflix will publish quarterly results after the completion of the NYSE meeting and at a time when its share has been under several pressure, due to the weaker participation of users and doubts surrounding the streaming platform's development strategy.
«Corporate effects are expected to help separate essential signs from noise, revealing whether consumers remain durable or whether they are finally beginning to limit their costs», commented Brett Kenwell of eToro.
The following week the quarterly announcements of Alphabet, Intel, IBM, Texas Instruments and Tesla are expected. One week later Microsoft, Meta, Amazon, Arm, Qualcomm and Apple will follow.
At today's meeting, a counterweight to the pressures of the technological sector was the strong rise of the shares of basic consumer goods and health, with the second sector being strengthened by the rise of UnitedHealth insurance after its results were announced.
Investors also assessed economic data showing the resilience of consumer spending focusing on retail sales and the US labour market, while closely monitoring the tense situation in the Middle East.
Σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν, οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 0,2% σε μηνιαία βάση τον Ιούνιο και ανήλθαν στα 768,6 δισ. δολάρια, επιβεβαιώνοντας τις εκτιμήσεις. Ο ρυθμός αύξησης επιβραδύνθηκε από το αναθεωρημένο 1% του Μαΐου, καθώς οι Αμερικανοί καταναλωτές περιόρισαν τις δαπάνες τους για καύσιμα.
Την ίδια στιγμή, το υπουργείο Εργασίας των ΗΠΑ ανακοίνωσε ότι οι νέες αιτήσεις επιδόματος ανεργίας υποχώρησαν στις 208.000 την προηγούμενη εβδομάδα, χαμηλότερα από τη μέση εκτίμηση των 216.000.
Νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα, οι επενδυτές είχαν ενθαρρυνθεί από τα χαμηλότερα των αναμενόμενων στοιχείων για την πορεία του πληθωρισμού. Η χαλάρωση των πληθωριστικών πιέσεων σε συνδυασμό με τη μείωση των λιανικών πωλήσεων στα πρατήρια καυσίμων υπέδειξαν ότι η Federal Reserve διαθέτει κάποιο περιθώριο ώστε να μην προχωρήσει άμεσα σε αύξηση επιτοκίων.
Σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch του CME, οι πιθανότητες αύξησης των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση της 28ης και 29ης Ιουλίου έχουν υποχωρήσει σημαντικά σε σχέση με μία εβδομάδα νωρίτερα.
Ωστόσο, οι δηλώσεις της προέδρου της Fed του Ντάλας, Λόρι Λόγκαν, επανέφεραν στο προσκήνιο τις πιέσεις των γερακιών του συμβουλίου.
«Πιστεύω επί του παρόντος ότι ελαφρώς υψηλότερα επιτόκια θα εξισορροπούσαν καλύτερα τις προοπτικές και τους κινδύνους για τους δύο στόχους της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς», ανέφερε η Λόγκαν επισημαίνοντας ότι παρά τα καλύτερα πληθωριστικά στοιχεία, το τοπίο παραμένει εύθραυστο. «Προϋποθέτει ότι θα αποφευχθούν νέες πιέσεις στις τιμές από ενεργειακά σοκ βραχυπρόθεσμα και από ενίσχυση της ζήτησης μεσοπρόθεσμα. Προς το παρόν, αποτελεί περισσότερο ελπίδα παρά το πιθανότερο σενάριο», προειδοποίησε.
Αναλόγως και ο πρόεδρος της Fed του Κάνσας Σίτι, Τζεφ Σμιντ, υποστήριξε ότι ο πληθωρισμός αποτελεί τη μεγαλύτερη ανησυχία του, δεδομένου του κινδύνου να επιταχυνθεί περαιτέρω τους επόμενους μήνες.
Πραγματικά, παρότι η επιβράδυνση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ τον Ιούνιο είναι ενθαρρυντική, οι πληθωριστικές συνθήκες έχουν μεταβληθεί γρήγορα μέσα στον Ιούλιο, μετά την απότομη κλιμάκωση των εντάσεων μεταξύ Ουάσιγκτον και Τεχεράνης. Ο Ντόναλντ Τραμπ προειδοποίησε για νέες επιθέσεις σε ιρανικές υποδομές, ενώ το Ιράν επέμεινε ότι δεν θα επιτρέψει στις ΗΠΑ να παρεμβαίνουν στα Στενά του Ορμούζ.
Με φόντο την ένταση αυτή, οι τιμές του πετρελαίου έχουν καταγράψει διψήφια ποσοστιαία άνοδο αυτή την εβδομάδα, με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Brent, που αποτελούν το παγκόσμιο σημείο αναφοράς, να έχουν ενισχυθεί περισσότερο από 11%.
Στη συνεδρίαση της Πέμπτης, οι τιμές υποχώρησαν, αλλά παρέμειναν σε υψηλά επίπεδα. Το το Brent συμβολαίων Σεπτεμβρίου έκλεισε με πτώση 0,85% στα 84,23 δολάρια και το αμερικανικό WTI έπεσε ελαφρά λίγο κάτω από τα 79 δολάρια το βαρέλι.
Σε επίπεδο μετοχών, ο κλάδος των ημιαγωγών δέχτηκε τις μεγαλύτερες πιέσεις, όμως ευρύτερα ο τεχνολογικός κλάδος μέτρησε αρκετές απώλειες.
Ενδεικτικά η Alphabet έπεσε πάνω από 4%, μετά τις πληροφορίες ότι η Google βρίσκεται αρκετούς μήνες πίσω από το χρονοδιάγραμμα για την παράδοση του ισχυρότερου κορυφαίου μοντέλου τεχνητής νοημοσύνης που αναπτύσσει.
Ισχυρή πτώση και για τις Intel, Western Digital και Seagate Technology, καθώς η διόρθωση επεκτάθηκε σε ολόκληρο τον κλάδο των memory και storage chips, ενώ σε αρνητικό έδαφος κινήθηκαν επίσης οι Nvidia, AMD, Broadcom και Arm Holdings.
Κύμα ρευστοποιήσεων έπληξε και την United Airlines Holdings καθώς τα αποτελέσματα της κινήθηκαν χαμηλότερα από τις προσδοκίες, αναδεικνύοντας τον τρόπο με τον οποίο η εκτίναξη του κόστους των καυσίμων επισκιάζει την ισχυρή ταξιδιωτική ζήτηση.
Στις κερδισμένες, αντιθέτως, βρέθηκε η Eli Lilly, που συμφώνησε να εξαγοράσει την AtaiBeckley έναντι ποσού που μπορεί να φτάσει τα 3,8 δισ. δολάρια, επιβεβαιώνοντας το αυξανόμενο ενδιαφέρον για τον μέχρι πρότινος περιθωριακό κλάδο των ψυχεδελικών φαρμάκων, όπως και η Merck, καθώς έλαβε έγκριση από τις αμερικανικές ρυθμιστικές αρχές για ένα χάπι που ανταγωνίζεται τις ισχυρές ενέσιμες θεραπείες στη μείωση των επικίνδυνα υψηλών επιπέδων χοληστερόλης.
Άλμα άνω του 7% για την JB Hunt Transport Services καθώς τα αποτελέσματα της έδειξαν ότι τα υψηλότερα κόμιστρα στις εμπορευματικές μεταφορές και η μείωση της διαθέσιμης μεταφορικής δυναμικότητας αρχίζουν να αποτυπώνονται θετικά στην κερδοφορία
Ώθηση στην UnitedHealth Group έδωσαν τα υψηλά κέρδη τριμήνου και η αναβάθμιση των προβλέψεων της για το σύνολο του έτους, ενώ οι υψηλές επιδόσεις έστειλαν στο +10% τη μετοχή της Abbott Laboratories.
Θετικά υποδέχτηκαν, εξάλλου, οι επενδυτές και την είδηση ότι η Uber Technologies συμφώνησε να εξαγοράσει τη Delivery Hero, σε μια συναλλαγή που αποτιμά τη γερμανική εταιρεία στα 14,8 δισ. δολάρια, δίδοντας ώθηση στη μετοχή της.
Read more financial news in Newmoney. gr
