Με τζίρο – ρεκόρ άνω των 4,2 δισ. ευρώ ολοκληρώθηκε μία από τις πλέον ιστορικές συνεδριάσεις στο ελληνικό χρηματιστήριο, το οποίο έβαλε «τίτλους τέλους» στην εποχή των αναδυόμενων αγορών και επέστρεψε στην ελίτ των κεφαλαιαγορών για πρώτη φορά από τη διετία 2012-2013.
Οι διεθνείς οίκοι FTSE Russell, Stoxx και DJ S&P, στο κλείσιμο των συναλλαγών, αναταξινόμησαν τις ελληνικές μετοχές από τις Developing στις Developed Markets (rebalancing), πυροδοτώντας ένα μπαράζ μετακινήσεων στον «κόσμο» των παθητικών funds. Οι καθαρές εισροές, σύμφωνα με τους αναλυτές, έφθασαν έως και το 1 δισ. δολάρια, ενώ ο τελικός τζίρος, παίρνοντας ώθηση κι από τη λήξη των παραγώγων της σειράς Σεπτεμβρίου, διαμορφώθηκε στο ιστορικό υψηλό στα 4,2 δισ. ευρώ.
Οι μεγαλύτερες ροές καταγράφηκαν στις τράπεζες, με την Εθνική Τράπεζα να έχει τζίρο 816 εκατ. ευρώ και να ακολουθούν η Τρ. Πειραιώς με 648 εκατ. ευρώ, η Eurobank με 616 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank με 461 εκατ. ευρώ, η ΔΕΗ με 299 εκατ. ευρώ, η Μotor Oil με 177 εκατ. ευρώ, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ με 142 εκατ. ευρώ, ο ΟΤΕ με 116 εκατ. ευρώ, η Τρ. Κύπρου με 112 εκατ. ευρώ, η Jumbo με 105 εκατ. ευρώ κ.α. Φυσικά, τα παραπάνω νούμερα αφορούν το άθροισμα τόσο των εισροών, όσο και των εκροών.
Από την πλευρά του, πάντως, ο Γενικός Δείκτης πήρε… αποστάσεις από το πανηγυρικό κλίμα, καθώς επηρεάστηκε αφενός από το αρνητικό κλίμα στο εξωτερικό, όπου επιμένουν οι ανησυχίες για το πετρέλαιο και τις ομολογιακές αποδόσεις, αφετέρου από τις πιέσεις σε επιλεγμένα «χαρτιά» της ελληνικής αγοράς. Πιο συγκεκριμένα, κατέγραψε αξιοσημείωτη πτώση κατά -0,99% και έκλεισε στις 2.661,30 μονάδες, δηλαδή αρκετά κοντά στο χαμηλό ημέρας των 2.650,38 μονάδων. Ο τζίρος των συναλλαγών κυμάνθηκε στα 4,2 δισ. ευρώ, εκ των οποίων το 1,0 δισ. ευρώ αφορούσε σε πακέτα.
Σε εβδομαδιαίο επίπεδο, ο βασικός δείκτης του Euronext Athens αναδίπλωσε κατά -2,3%, διακόπτοντας το ανοδικό σερί των 8×8.
Στο ταμπλό, τώρα, η Coca Cola βούλιαξε κατά -5,7%, επηρεάζοντας αρνητικά το σύνολο της αγοράς. Διορθωτικά κατά έως -4% κινήθηκαν και οι Helleniq Energy – Motor Oil. Παράλληλα, η ΔΕΗ περιορίστηκε κατά -2%, «αγνοώντας» την εμβληματική συμφωνία με την Amazon. Αντίθετα, η Euronext Athens εκτοξεύθηκε κατά +11,7%, ο ΔΑΑ απογειώθηκε στο +8,8%, ο ΟΛΠ «σάλπαρε» στα 49 ευρώ και η Optima Bank ξεπέρασε τα 13,7 ευρώ.
Μικρές μεταβολές στις τράπεζες
Ο τραπεζικός δείκτης συσσώρευσε δυνάμεις στην περιοχή πέριξ των 3.200 μονάδων, καθώς τερμάτισε στο -0,05% και τις 3.205 μονάδες.
Η Τρ. Πειραιώς περιορίστηκε στο -0,92% και τα 10,285 ευρώ, η Alpha Bank ακολούθησε στο -0,71% και τα 4,726 ευρώ, η Eurobank διαπραγματεύτηκε στο -0,24% και τα 4,665 ευρώ, ενώ η Εθνική Τράπεζα ενισχύθηκε στο +0,52% και 17,5 ευρώ.
Την ίδια ώρα, η Τρ. Κύπρου διευρύνθηκε συγκρατημένα στο +0,28% και τα 10,6 ευρώ, με την Optima Bank να διατηρεί το πόδι στο γκάζι (+3,46%) και να γράφει νέο ρεκόρ στα 13,76 ευρώ. Στο +4,32% και το 0,99 ευρώ εκτοξεύθηκε η CrediaBank.
Η εικόνα στο ταμπλό
Στον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (-0,96% και 6.833 μονάδες), η Coca Cola HBC διολίσθησε στο -5,77% και τα 50,6 ευρώ, με τον δεικτοβαρή χαρακτήρα της να επηρεάζει αρνητικά το σύνολο του ταμπλό. Η αγορά αποδίδει την κάμψη στη ρωσική δραστηριότητα, καθώς η κατάσχεση της τοπικής θυγατρικής της Nestle πυροδοτεί εύλογες ανησυχίες και για την παρουσία της ελληνικής πολυεθνικής. Απώλειες στο -4,28% και τα 17,46 ευρώ κατέγραψε η Helleniq Energy, η οποία έσπευσε να χωνέψει το φετινό ράλι (+118%) και να διορθώσει από τα διαδοχικά υψηλά 27ετίας, εν όψει των κυβερνητικών μέτρων για τις τιμές του πετρελαίου. Παρόμοιο ήταν το κλίμα και στη Motor Oil, η οποία υποχώρησε στο -3,15% και τα 67,75 ευρώ. Titan Cement και ΟΤΕ απώλεσαν από -2,58% και -1,57%, αντίστοιχα, ενώ η ΔΕΗ, παρότι έφθασε έως τα υψηλά των 25,46 ευρώ με «ρεύμα» από τη συμφωνία με την Amazon, παρουσίασε απώλειες στο -2,03% και τα 24,18 ευρώ. Από την άλλη πλευρά, «ανάσα» πήραν οι Cenergy, ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και Viohalco, οι οποίες είχαν πιεστεί σημαντικά το προηγούμενο διάστημα. Σήμερα ενισχύθηκαν στο +2,58%, +3,03% και +2,17%, αντίστοιχα. Άλμα στο +8,87% και τα 12,27 ευρώ έκανε ο Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών, ο οποίος απογειώθηκε σε νέο ιστορικό υψηλό.
Όσον αφορά τον δείκτη μεσαίας κεφαλαιοποίησης (-0,03% και 3.030 μονάδες), ο ΟΛΠ «σάλπαρε» στο +3,59% και τα 49,00 ευρώ, φθάνοντας μία ανάσα από τα ιστορικά ρεκόρ των 49,7 ευρώ. Η Euronext Athens, χάρη στις προσδοκώμενες προμήθειες από τους γενναιόδωρους τζίρους της αγοράς, εκτινάχθηκε στο +11,74% και τα 9,42 ευρώ, πετυχαίνοντας νέο υψηλό 18ετίας. AVAX και ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών ακολούθησαν στο +2,73% και +3,02% αντίστοιχα. Στον αντίποδα, η Sarantis βούλιαξε στο -4,35% και τα 11,86 ευρώ, σημειώνοντας το χαμηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2025. Quest Συμμετοχών και Ιdeal Holdings απώλεσαν από -2%, η Autohellas κατρακύλησε στο -5,58% και τα 10,50 ευρώ (χαμηλό 15 μηνών), ενώ οι Bally’s Intralot και Intracom Holdings υποχώρησαν κατά τουλάχιστον -1%.
Συνολικά στο Χρηματιστήριο, 55 μετοχές κινήθηκαν καθοδικά, 53 μετοχές σημείωσαν αύξηση, ενώ 13 μετοχές παρέμειναν αμετάβλητες. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς κυμάνθηκε στα 195,0 δισ. ευρώ.
Έσωσαν τον «ασθενή» και τώρα θέλουν να διεκδικήσουν 8 δισ. ευρώ
Νέα εποχή για το Χρηματιστήριο
Νέα εποχή ξημερώνει για το ελληνικό χρηματιστήριο, καθώς σήμερα το απόγευμα ολοκληρώθηκε το πολυαναμενόμενο rebalancing των δεικτών σε FTSE Russell, Stoxx και DJ S&P, με τις ελληνικές μετοχές να «φεύγουν» από τους δείκτες αναφοράς των αναδυόμενων αγορών και να προστίθενται στους δείκτες αναφοράς των αναπτυγμένων αγορών.
Αυτό σημαίνει ότι το πρωί της Δευτέρας (21/9), όταν οι θεσμικοί επενδυτές, τα hedge funds και οι διαχειριστές κεφαλαίων ανοίξουν τα συστήματα για να κάνουν τις συναλλαγές τους, θα δουν την Ελλάδα να συγκαταλέγεται στις ώριμες αγορές για πρώτη φορά από τις διαδοχικές υποβαθμίσεις του 2012-2013.
Πέραν του αυτονόητου συμβολισμού της επιστροφής στην Α’ Κατηγορία των διεθνών κεφαλαιαγορών, η παραπάνω εξέλιξη είχε και πρακτικές επιπτώσεις. H αναδιάταξη των ελληνικών μετοχών εκτιμάται ότι προκάλεσε καθαρές εισροές κεφαλαίων της τάξης του 1 δισ. δολαρίων, οι οποίες προήλθαν από παθητικά funds που ακολούθησαν τις αλλαγές των FTSE Russell, Stoxx και DJ S&P.
Σύμφωνα με τους αναλυτές, το μεγαλύτερο μέρος των εισροών προέκυψε από την προσθήκη των ελληνικών μετοχών στον δείκτη Europe 600 του Stoxx. Αντίθετα, στην περίπτωση του FTSE Russell το rebalancing αποδείχθηκε πιο ισορροπημένο, καθώς εμπεριείχε κι αρκετές εκροές από funds που ακολουθούν αποκλειστικά μετοχές των αναδυόμενων αγορών και επομένως, ήταν αναγκασμένα να αποεπενδύσουν τις ελληνικές μετοχές.
Ποιες μετοχές αφορούσε το rebalancing
H νέα «εποχή» του ελληνικού χρηματιστηριακή περιλαμβάνει 62 προσθήκες στον FTSE Russell και εννέα προσθήκες στον Stoxx (δεν έχουν γίνει γνωστά τα στοιχεία για τον DJ S&P). Πιο αναλυτικά:
- Οι μετοχές των Allwyn, Alpha Bank, Cenergy, Holdings, Eurobank, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ΟΤΕ, Εθνικής Τράπεζας, Τρ. Πειραιώς, ΔΕΗ και Viohalco εντάχθηκαν στον δείκτη Mid Cap του FTSE Russell.
- Oι μετοχές των Aegean Airlines, Aktor Group, ΔΑΑ, ΕΥΔΑΠ, Autohellas, AVAX, Bally’s Intralot, Τρ. Κύπρου, CrediaBank, Ελλάκτωρ, ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ, Euronext Athens, Helleniq Energy, ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, Jumbo, Lamda Development, Motor Oil, Optima Bank, ΟΛΠ, Quest Συμμετοχών, Sarantis και Titan Cement ενσωματώθηκαν στον δείκτη Small Cap του FTSE Russell.
- Oι μετοχές των Alter Ego Media, Alumil, Austriacard, Τράπεζα της Ελλάδος, BriQ, Μοτοδυναμική, Dimand, ΕΚΤΕΡ, Ευρώπη Holdings, Fais Συμμετοχών, Fourlis Συμμετοχών, Ideal Holdings, ΙΛΥΔΑ, Ιnterlife, Intracom Holdings, Κρι Κρι, Lavipharm, Mevaco, Noval Property, Orilina, Παπουτσάνης, Performance Technologies, Premia Properties, Profile Systems, Qualco Group, Real Consulting, Τεχνική Ολυμπιακή, ΟΛΘ, Πλαστικά Θράκης και Trade Estates συμμετείχαν στον δείκτη Small Cap του FTSE Russell.
- Οι μετοχές των Εθνικής Τράπεζας, Eurobank, Τρ. Πειραιώς, Alpha Bank, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Jumbo, Motor Oil, ΔΕΗ και Metlen προστέθηκαν στον Europe 600 του Stoxx.
Τι αλλάζει με την αναβάθμιση
Οι περισσότεροι παράγοντες της αγοράς αναγνωρίζουν ότι η είσοδος του Euronext Athens στις Αναπτυγμένες Αγορές αποτελεί μια εξέλιξη με αναμφισβήτητα θετικό πρόσημο, το οποίο επιτρέπει στις ελληνικές μετοχές να αποκτήσουν πρόσβαση σε μια τεράστια δεξαμενή κεφαλαίων, ύψους άνω των 18 τρισ. δολαρίων. Σ’ αυτό το συμπέρασμα καταλήγει και η διεθνής εμπειρία, η οποία καταδεικνύει ότι η ένταξη στους δείκτες των Development Markets αφήνει ένα θετικό αποτύπωμα σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα.
Το γεγονός δε ότι το ελληνικό χρηματιστήριο εισέρχεται στον «κόσμο» των Αναπτυγμένων Αγορών από μια χαμηλή βάση εκκίνησης (η τρέχουσα έκθεση των long-only funds στις ελληνικές μετοχές είναι αρκετά περιορισμένη), υποδηλώνει την ύπαρξη ενός σημαντικού περιθωρίου βελτίωσης τόσο ως προς τις τιμές των μετοχών όσο και ως προς την εισροή νέων και ποιοτικών κεφαλαίων.
Η αύξηση της συμμετοχής των ξένων θεσμικών, η οποία συνιστά το βασικό ζητούμενο της αναβάθμισης, επίκειται μεταξύ άλλων να τονώσει τη διαθέσιμη ρευστότητα, τα ενισχύσει την εμπορευσιμότητα, να βελτιώσει τη λειτουργικότητα της αγοράς και να συμβάλει στην ενίσχυση της αξίας των εισηγμένων «made in GR» εταιρειών.
Από την άλλη πλευρά, η Ελλάδα από ένα «μεγάλο ψάρι σε μια μικρή λίμνη» μετατρέπεται σε ένα «μικρό ψάρι σε μια μεγάλη λίμνη». Οι νέοι συντελεστές στάθμισης είναι εμφανώς μικρότεροι σε σύγκριση με ό,τι ίσχυε μέχρι πρότινος, ενώ την ίδια στιγμή ο ανταγωνισμός αυξάνεται, η λογοδοσία καθίσταται πιο απαιτητική, ο έλεγχος αυστηροποιείται και κάθε λάθος μπορεί να στοιχίσει.
Ωστόσο, τα παραπάνω μειονεκτήματα επ’ ουδενί μπορούν να ανατρέψουν τα κυοφορούμενα οφέλη της αναβάθμισης, τα οποία μπορούν να θέσουν τις βάσεις, ώστε το Euronext Athens να «ανοίξει» έναν νέο κύκλο ανάπτυξης και δημιουργίας υπεραξιών, υπό την προϋπόθεση ότι θα διατηρήσει στο ακέραιο όλα αυτά τα θετικά χαρακτηριστικά που οδήγησαν την αγορά στη σημερινή αναβάθμιση.
Διπλό «παράθυρο» οκτώ μηνών
Ας έχουμε υπόψη ότι για τους επόμενους περίπου οκτώ μήνες, ανοίγεται για το ελληνικό χρηματιστήριο ένα διπλό «παράθυρο». Κι αυτό, διότι το Euronext Athens από τη μία πλευρά τοποθετείται ως αναπτυγμένη αγορά από τους FTSE και Stoxx, από την άλλη πλευρά συνεχίζει να χαρακτηρίζεται ως αναδυόμενη αγορά από τον MSCI.
Ο τελευταίος, ο οποίος έχει τη μεγαλύτερη αναγνωρισιμότητα και επιδραστικότητα, έχει δρομολογήσει την αναβάθμιση της Αθήνας για τον Μάιο του 2027. Αυτό σημαίνει ότι μέχρι τότε το Euronext Athens θα βρίσκεται ταυτόχρονα και στις αναπτυγμένες και στις αναδυόμενες αγορές, ανάλογα με τους δείκτες αναφοράς του κάθε οίκου.
Η προσοχή στη γυναίκα που υποβάθμισε την Ελλάδα στα «σκουπίδια»
(Τα παραπάνω αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικής έρευνας και δεν συνιστούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε μετοχής)
Προτιμώμενη πηγή στην Google
Για να εμφανίζονται περισσότερα άρθρα της Ναυτεμπορικής στις αναζητήσεις σας εύκολα και γρήγορα, πρέπει να προσθέσετε το site στις προτιμώμενες πηγές σας. Μπορείτε να το κάνετε πηγαίνοντας εδώ.
