Κλυδωνισμούς στο χρηματοπιστωτικό σύστημα της Τουρκίας προκαλεί σκάνδαλο κερδοσκοπικής φούσκας με πρωταγωνίστριες επτά εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων.
Οι τουρκικές αρχές ανέστειλαν τις συναλλαγές σε αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται οι εταιρίες αυτές και διέταξαν τη ρευστοποίηση 130 funds, στο επιχειρώντας να περιορίσουν τις συνέπειες μιας κερδοσκοπικής «φούσκας» που κλόνισε το χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολης και απειλεί τις αποταμιεύσεις χιλιάδων επενδυτών.
Η κεντρική τράπεζα της γείτονος διευκόλυνε επίσης την πρόσβαση ρευστότητας σε τουρκικές λίρες, ώστε να αποτραπούν πωλήσεις πανικού.
Παράλληλα, κρατική τράπεζα της χώρας ξεκίνησε συνομιλίες για την εξαγορά δύο εκ των εν λόγω εταιρειών που συνδέονται με την αναταραχή, ενώ η ρυθμιστική αρχή κεφαλαιαγοράς παρέπεμψε 38 άτομα στις εισαγγελικές αρχές για πιθανή χειραγώγηση της αγοράς.
Σε δύσκολη χρονική στιγμή
Η αναταραχή έρχεται σε μια δύσκολη χρονική στιγμή για την Τουρκία, η οποία προσπαθεί να αποκαταστήσει την οικονομική αξιοπιστία της, διεθνώς, μέσω ενός προγράμματος σταθεροποίησης.
Ο βασικός χρηματιστηριακός δείκτης (BIST 100 της Τουρκίας) υποχώρησε κατά 8% την Τρίτη και την Τετάρτη, αν και ανέκαμψε έως και 2,5% στις πρωινές συναλλαγές της Πέμπτης μετά την ανακοίνωση των μέτρων.
Μεγάλες αγορές σε δίκτυο εταιριών
Στο επίκεντρο της αναταραχής βρίσκονται επενδυτικά κεφάλαια που, τα τελευταία δύο χρόνια, προχώρησαν σε μεγάλες τοποθετήσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες, οι οποίες διέθεταν όμως μικρό μόνο μέρος των μετοχών τους διαθέσιμο προς διαπραγμάτευση στη χρηματιστηριακή αγορά.
Αυτές οι συντονισμένες αγορές, ανέβασαν τις τιμές των μετοχών των εν λόγω εταιρειών, διογκώνοντας αξία τους. Παράλληλα, προσέλκυσαν περισσότερους επενδυτές στα fuds, εξασφαλίζοντας ζεστό χρήμα για την αγορά ακόμη περισσότερων μετοχών συνδεδεμένων εταιρειών.
Αδυναμία πληρωμής
Το sell off αυτής της εβδομάδας πυροδοτήθηκε όταν η κορυφαία εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων της Κωνσταντινούπολης Pusula Portföy ανακοίνωσε ότι ορισμένα κάποια από τα funds που διαχειρίζεται δεν μπόρεσαν καταβάλουν εγκαίρως σε επενδυτές που ζήτησαν να ρευστοποιήσουν τα μερίδιά τους, τα απαιτούμενα ποσά.
Θορυβημένοι μικροεπενδυτές έσπευσαν να αποσύρουν τις αποταμιεύσεις τους, σε μια εξέλιξη που οι αναλυτές χαρακτήρισαν «fund run»
Ένας δεύτερος όμιλος διαχείρισης κεφαλαίων, η Tera Portföy, ανακοίνωσε ότι δύο από τα funds του επίσης δεν κατάφεραν να καταβάλουν εγκαίρως τα ποσά εξαγοράς, ενώ ένας τρίτος, η Atlas Portföy, έδωσε περιθώριο πληρωμής φανερώνοντας ουσιαστικά αδυναμία εξόφλησης
Τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία των τριών ομίλων ανέρχονταν συνολικά σε περίπου 29 δισ. δολάρια.
Οι χρηματοπιστωτικές αρχές της Τουρκίας επιχειρούν τώρα να απομακρύνουν τη μετάδοση της κρίσης στα απλά νοικοκυριά, μέσω μιας παρέμβασης διάσωσης με τη στήριξη του τουρκικού υπουργείου Οικονομικών.
Επιπλέον, η κρατική τράπεζα Emlak Katilim ανακοίνωσε ότι ξεκίνησε συνομιλίες για την εξαγορά δύο εταιρειών του ομίλου Pusula. Πρόκειται για εταιρείες που συγκεντρώνουν τις αποταμιεύσεις πελατών για τη χρηματοδότηση αγορών κατοικιών και αυτοκινήτων χωρίς συμβατικά έντοκα δάνεια.
Με…φούσκα στην κορυφή
Στην κορύφωση της άνθησης, η εισηγμένη επενδυτική εταιρεία Hedef Holding έγινε για σύντομο χρονικό διάστημα η δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία του χρηματιστηρίου βάσει κεφαλαιοποίησης, πίσω από τον όμιλο αμυντικών ηλεκτρονικών συστημάτων Aselsan.
Ο κύκλος άρχισε να καταρρέει όταν ο MSCI προειδοποίησε τον Ιούνιο για πιθανή «συντονισμένη συναλλακτική συμπεριφορά» μεταξύ κεφαλαίων και στενά συνδεδεμένων εισηγμένων εταιρειών. Επιπλέον, η S&P Dow Jones έθεσε την Τουρκία υπό επανεξέταση, εξετάζοντας το ενδεχόμενο υποβάθμισής της από αναδυόμενη σε περιφερειακή αγορά
Ο Εμρέ Τεζμέν, πρόεδρος της Tera Holding, μιας από τις εταιρείες που βρίσκονται στο επίκεντρο της κρίσης, απέδωσε την αναταραχή σε «προσχεδιασμένη, σκόπιμη και οργανωμένη κερδοσκοπική επίθεση» από «διαβόητες κακόβουλες δυνάμεις».
Σε δήλωσή του τόνισε τα «εγχώρια και εθνικά» χαρακτηριστικά της Tera και εξέφρασε την υποστήριξή του προς τον πρόεδρο Ρετζέπ Ταγίπ Ερντογάν.
Ο Τεζμέν αντιμετωπίζει πλέον απαγόρευση εξόδου από τη χώρα στο πλαίσιο της έρευνας που ξεκίνησαν οι εισαγγελικές αρχές της Κωνσταντινούπολης.
Προτιμώμενη πηγή στην Google
Για να εμφανίζονται περισσότερα άρθρα της Ναυτεμπορικής στις αναζητήσεις σας εύκολα και γρήγορα, πρέπει να προσθέσετε το site στις προτιμώμενες πηγές σας. Μπορείτε να το κάνετε πηγαίνοντας εδώ.
